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¿Qué nos dice el Sharpe Ratio?
El Sharpe Ratio fue desarrollado por el Premio Nóbel William Sharpe de la Universidad de Stanford. Mide numéricamente la relación Rentabilidad / Volatilidad Histórica (desviación standard) de un Fondo de Inversión. Igualmente, a mayor volatilidad son mayores las probabilidades de elevados retornos positivos.
¿Qué es ratio en inversiones?
La ratio P/E representa la relación entre el precio de la acción (P = Price) y el beneficio por acción (E = Earnings Per Share). Mide cuántos euros debe invertir un inversor en las acciones para obtener un euro de beneficio de la empresa (no como dividendos sino como beneficio teórico atribuido).
¿Cómo se valoran las inversiones?
Cuatro modelos para evaluar proyectos de inversión
- Valor Presente Neto (VPN) El VPN es la diferencia entre el valor de mercado de una inversión y su costo, por lo que este modelo mide el valor generado por una inversión.
- Tasa Interna de Retorno (TIR)
- Método de Periodo de Recuperación.
- Índice de Rentabilidad.
¿Qué es el Sharpe ratio y para qué sirve?
A diferencia de otros indicadores que miden un fondo en relación a su desviación respecto a su benchmark (índice de referencia), el Sharpe Ratio es un buen método para medir la desviación standard de la rentabilidad de cualquier fondo individualmente y compararla con otros.
¿Cuál es la diferencia entre el Sharpe ratio y la volatilidad?
Cuanto mayor es el Sharpe Ratio, mejor es la rentabilidad del fondo en relación a la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión. A mayor volatilidad, mayor riesgo, ya que las probabilidades de que ese fondo tenga retornos negativos es mayor cuanta mayor sea la volatilidad de sus rendimientos.
¿Qué es el ratio de información?
El ratio de información mide el valor que añade el gestor por cada unidad de riesgo que toma. Cuanto mayor sea el ratio de información de un fondo mejor, pues es señal de que el riesgo adicional en el que está incurriendo el gestor está recompensado con una mayor rentabilidad.
¿Qué es el ratio de Shape?
Por ejemplo, el benchmark puede ser la rentabilidad del índice SP500. En este caso lo que nos indica el ratio es la rentabilidad marginal del fondo respecto a este índice de referencia. Cuanto mayor es el ratio de Shape, mejor es la rentabilidad en relación al riesgo que se ha tomado en la inversión.
