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¿Qué factores se consideran para determinar el valor de una prima de una opción?
Estos factores incluyen el precio del valor subyacente, la volatilidad del precio de éste, la tasa de interés y el tiempo. La delta de una opción, se define como la tasa de cambio del precio de una opción con respecto al precio de la opción.
¿Qué es la prima de una opción?
La prima es el precio de la opción que paga el comprador y que ingresa el vendedor, por el derecho a vender/comprar el activo subyacente, a la fecha de vencimiento del contrato, en las condiciones pactadas.
¿Qué es la prima en una opción de compra?
En los mercados a plazo es el precio pagado por el comprador de opciones al vendedor por adquirir el derecho a comprar una sola acción. En las opciones de venta es la resta del precio de ejercicio menos el precio de mercado. …
¿Cuáles son las variables que influyen en la prima de una opción?
Las variables que influyen en la prima de una opción son los componentes que afectan al coste de una opción.
¿Cuál es la prima de una opción cotizada?
Yo creía que la prima de una opción cotizada dependía exclusivamente del precio libre de intercambio entre agentes de mercado y que las variables sirven para orientar a los intervinientes en la transacción, pudiendo elegir esas u otras. En ese sentido no serían variables independientes.
¿Cuáles son los factores determinantes en la formación del precio de una opción?
Es un factor determinante en la formación del precio de una opción. Cuanto mayor volatilidad, mayor probabilidad de ejecutar la opción con beneficio. Cuanto menor volatilidad, menor probabilidad de ejecutar la opción con beneficio.
¿Cómo afecta una variación de las mismas en la prima?
Para observar como afecta una variación de las mismas en la prima deberemos fijarmos en las griegas. En opciones Call si estas son ejercidas el pago es S-E (Precio actual del subyacente – Precio de Ejercicio). Por tanto, a medida que el precio actual del subyacente aumenta, la prima de la call aumenta ya que el pago será mayor.
¿Qué factores influyen en el precio de una opción?
Factores que determinan el valor de una opción
| Momento de valoración | Factores de los que depende | Valor de la opción |
|---|---|---|
| Al vencimiento | Precio del subyacente y precio de ejercicio | V. intrínseco |
| En cualquier otro momento | Precio del subyacente, precio de ejercicio, tipo de interés, rentabilidad y volatilidad | V. intrínseco y temporal |
¿Cómo afecta el paso del tiempo a la prima de una opción?
El tiempo es una variable muy importante en el valor de las opciones. Las opciones pierden valor con el paso del tiempo, de manera que si ninguna otra variable cambia, sólo con el paso de los días el valor de una opción es menor.
¿Cómo se determina el valor de una opción?
Cómo se calcula el precio de una opción
- El valor intrínseco procede de la diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y el precio del activo subyacente de la misma.
- El valor extrínseco o temporal depende de forma casi directa de la volatilidad del activo subyacente y del tiempo de vida de la opción.
¿Cómo se determina el precio de una opción?
La formulación del valor intrínseco de una opción es la siguiente:
- Valor intrínseco de una call = Precio del subyacente – Precio de ejercicio.
- Valor intrínseco de una put = Precio de ejercicio – Precio del subyacente.
¿Cuál es el precio de una opción?
El precio de una opción financiera recibe el nombre de prima, es decir, la prima es el precio que pagamos por obtener el derecho (los adquirientes de la opción) de compraventa del activo subyacente en el futuro. Asimismo, es el precio que ingresa el vendedor de la opción, por asumir la obligación en el futuro.
¿Cómo afectan los dividendos a las opciones?
Cuando una compañía remunera a sus accionistas, el efecto es negativo para las opciones de compra y positivo para las de venta. En efecto del pago de dividendos sobre las opciones es predecible. En el caso de las opciones call el pago de dividendos las hace menos atractivas, ya que el precio del subyacente cae.
¿Cómo afecta el tipo de interés en el mismo plazo que el vencimiento de una opción?
El tipo de interés en el mismo plazo que el vencimiento de una opción es, posiblemente, el factor que menos incide en el precio de una opción. Cuando sube el tipo de interés aumenta el coste de financiación de las primas y disminuye el valor actual de los precios de ejercicio.
¿Qué es la opción de compra?
Opción de compra (call): Es el derecho a comprar un activo a un precio determinado en un tiempo establecido a futuro. Cuanto más al alza se encuentre el mercado en la fecha de vencimiento del contrato, mayores ganancias se generarán para el comprador.
