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¿Qué es un equity default swap?
Una permuta de incumplimiento crediticio (Credit Default Swap o CDS en inglés) es un derivado financiero que permite cubrir el riesgo de impago de un activo financiero. Se utiliza como seguro contra impago, transfiriendo el riesgo de un activo al vendedor del CDS, que actúa como asegurador.
¿Qué es un CDO sintético?
Un CDO sintético ( obligaciones de deuda garantizadas ) es una variación de un CDO que generalmente utiliza permutas de riesgo de crédito y otros derivados para obtener sus objetivos de inversión. Los CDO sintéticos son controvertidos debido a su papel en la crisis de las hipotecas de alto riesgo .
¿Qué es una permuta de bono hipotecario?
Los swaps de incumplimiento de crédito o CDS por sus siglas en inglés (Credit Default Swaps) son instrumentos derivados que proporcionan cobertura contra el riesgo de incumplimiento del emisor de un bono o deuda. El comprador del CDS obtiene el derecho a vender el bono a su valor nominal.
¿Qué son los productos CDO?
Los CDO son productos que incluyen bajo un solo paraguas varias emisiones de deuda distinta, pero que pueden comercializarse por tramos o bien como un solo producto de renta fija.
¿Que eran los CDO en la crisis del 2008?
(2008) señalaron que los Collateralized Debt Obligations (Obligaciones de deuda garantizadas) “son flujos de caja y que estos son difíciles de catalogar en la práctica” (Morales et al., 2010, p.
¿Cómo se crearon los CDO?
Las CDO colateralizadas, en su gran mayoría estaban asociadas no ya a préstamos bancarios, sino a «tramos» de un riesgo mayor (calificados como BBB o A) que habían sido reciclados o reutilizados para otros valores respaldados en activos financieros, en los que la mayor parte de activos eran hipotecas subprime.
¿Cómo se calcula la valuación de los bonos?
La valuación de los bonos se hace al precio teórico (Valor de mercado), dicho se valor se obtiene descontando los flujos de efectivo que recibirá su poseedor en el futuro a una determinada tasa de descuento (tasa de rentabilidad exigida).
¿Cómo calcular el copón de un bono?
Copón = VN*tasa de cupón (Interés financiero) N = Tiempo hasta la fecha de vencimiento. n = Tiempo para cada flujo de efectivo. VA = Valor Actual del Bono.
¿Cómo calcular el retorno anual de un bono?
Por ejemplo, si requieres una tasa de retorno anual del 5 \% para un bono que paga intereses semestralmente, k = (5 \% / 2) = 2,5 \%. Calcula el número de periodos a lo largo de los cuales se paga el interés a lo largo de la vida del bono, o la variable «n».
¿Cómo calcular el interés anual de un bono?
Asume que un bono tiene un valor nominal de $1.000 y una tarifa de cupón del 6 \%. El interés anual es de $60. Divide la cantidad del interés anual entre la cantidad de veces que el interés se paga al año.