¿Qué es la convexidad de un bono?
Si la convexidad de un bono es igual a cero, el precio del bono variará ante cambios en los tipos de interés la cantidad motivada por la duración del bono. La convexidad de un bono nos ofrece una medida mucho más exacta de los cambios precio-rentabilidad de un bono.
¿Cuál es la diferencia entre la duración y la convexidad?
Esto es lo que tiene en cuenta la convexidad. La duración asume que el cambio en el precio es el mismo siempre. Mientras la convexidad tiene en cuenta que el cambio en el precio no es constante. La diferencia entre la línea azul y la naranja es la convexidad propiamente dicha.
¿Cuál es la importancia de la convexidad en las matemáticas?
Desgraciadamente algunos aspectos bellísimos de ésta, como son la teoría de Helly o Radon, han quedado fuera del alcance de esta obra. La convexidad es y ha sido de crucial importancia para el desarrollo de las matemáticas, y ha acompañado a muchas de las ramas y resultados más importantes de la actualidad.
¿Qué es el análisis en primer orden?
El análisis en primer orden sólo está justificado cuando se cumple que la relación entre la carga de cálculo de la estructura y la carga crítica elástica de pandeo para el modo de estabilidad global analizado basado en la rigidez elástica inicial, supera los valores indicados:
¿Cómo se calcula el precio de un bono?
Si la convexidad de un bono es igual a 100, el precio del bono variará un 1\% extra cada 1\% de variación de los tipos de interés, además de la calculada por la duración. Si la convexidad de un bono es igual a cero, el precio del bono variará ante cambios en los tipos de interés la cantidad motivada por la duración del bono.
¿Cuál es la duración de un bono?
La duración de un bono asume que la relación entre precio y rentabilidad es constante. Sin embargo, la realidad es bien distinta. De ahí que, ante variaciones pequeñas precio-rentabilidad la duración sea una medida aceptable. Pero para variaciones más grandes se torne imprescindible el cálculo de la convexidad.
¿Cuál es la variación del precio del bono?
La variación del precio del bono teniendo en cuenta la convexidad es del +1,39\%. Para obtener la variación total del precio hemos de sumar las dos variaciones. El cálculo arroja que ante una caída del 2\% en este bono, aumentaría el precio en un 16,07\%.
