¿Qué es el tracking error o error de rastreo?
El tracking error describe la volatilidad de la diferencia de rentabilidad entre una determinada cartera o fondo y su benchmark (el índice de referencia utilizado para seguir la evolución de un mercado o para medir el rendimiento de una cartera).
¿Qué implica que un fondo tenga un tracking error elevado?
Un tracking error elevado indicará que, para lograr la rentabilidad del fondo, se han asumido mayores riesgos respecto al índice de referencia. El error de indexación es lo que mide esta ratio, que cuantifica el grado en que la estrategia difiere del índice o de la referencia.
¿Qué es el ratio de información de un fondo?
El ratio de información mide la relación que existe entre el diferencial de rentabilidad de un fondo o cartera sobre su benchmark, y el riesgo que se asume en la gestión al separarse en mayor o menor medida del índice de referencia, también conocido como Tracking de error.
¿Que tienen en común los ratios de Sharpe y el índice de Treynor?
Ratio de Sharpe y ratio de Treynor Ambos son ratios de performance o comportamiento (para medir cómo lo hace un fondo de inversión) y con ellos se pueden realizar rankings para elegir si una cartera es mejor que la otra. En ese caso, la inversión o cartera en cuestión, debe ser valorada por su riesgo total.
¿Cómo funcionan los fondos indexados?
Algunos fondos indexados prestan sus acciones a otro inversor (contraparte) a cambio de una comisión o seguro de impago (colateral). Con estos ingresos buscan compensar sus costes y así reducir el error de seguimiento del índice ( estudio, estudio).
¿Cuál es la diferencia entre un fondo y una política de seguimiento del índice?
Una de las diferencias más importantes entre fondos es la política de seguimiento del índice. Este seguimiento o réplica del índice se puede alcanzar principalmente de dos formas: Réplica física: El fondo compra todos o parte de los valores que componen el índice.
¿Cómo se realiza el seguimiento o réplica del índice?
Este seguimiento o réplica del índice se puede alcanzar principalmente de dos formas: Réplica física: El fondo compra todos o parte de los valores que componen el índice. Réplica sintética: El fondo no compra los valores del índice sino que utiliza derivados financieros cuya rentabilidad es igual a la del índice
