¿Qué es el APT en finanzas?
Modelo de equilibrio de valoración de activos, cuya idea central es que la rentabilidad esperada de un activo ha de ser función lineal de su riesgo sistemático, medido este por una serie de coeficientes beta asociados a otros tantos factores comunes explicativos.
¿Qué mide el beta en el modelo APT?
El beta mide el grado de co-movimiento entre el retorno del activo y el retorno del portafolio de mercado.
¿Qué es el modelo de valoración por arbitraje?
La valoración por arbitraje es un modelo de valoración que se utiliza con frecuencia para medir la valía de un activo financiero y calcular los riesgos reales que existen y, en consecuencia, minimizarlos.
¿Qué es la SML en finanzas?
Para activos individuales, se hace uso de la recta security market line (SML) la cual simboliza el retorno esperado de todos los activos de un mercado como función del riesgo no diversificable y su relación con el retorno esperado y el riesgo sistemático (beta), para mostrar cómo el mercado debe estimar el precio de un …
¿Cómo se calcula el activo financiero?
Un activo financiero obtiene su valor de ese derecho contractual. Gracias a estos instrumentos las entidades que poseen deuda se pueden financiar y, a su vez, las personas que quieren invertir sus ahorros consiguen una rentabilidad invirtiendo en esa deuda.
¿Cuál es la relación entre Apt y factores?
Esta teoría fue creada por el economista Stephen Ross en la década de los setenta. Si APT se cumple, entonces el retorno de un activo debe satisfacer la siguiente relación: cuando tiene es el término de error de media cero del activo de riesgo. factores. Adicionalmente, se considera que cada factor es una variable aleatoria con media cero.
¿Qué es el modelo APT?
Además, el modelo APT puede ser visto como un modelo por el lado de la oferta, ya que sus coeficientes beta reflejan la sensibilidad del activo subyacente a los factores económicos.
¿Cuáles son las condiciones para aceptar el modelo multifactorial APT?
La aceptación del modelo multifactorial APT exige el cumplimiento simultáneo de dos condiciones: 1. La prima de riesgo de la constante debe ser igual a cero ( λ 0 = 0) cuando el modelo está definido en rentabilidades en exceso sobre el tipo de interés libre de riesgo; 2.
