¿Cuánto es un buen Sharpe Ratio?
Fondos de Inversión
| Fondo A | Fondo B | |
|---|---|---|
| Volatilidad a 1 año | 15 \% | 24 \% |
| Letras a 3 meses | 5 \% | 5 \% |
| Sharpe Ratio | (18-5)/15 = 0.86 | (25-5)/24 = 0.83 |
| Min. año | -5 \% | -15 \% |
¿Cómo maximizar el ratio de Sharpe?
Una vez determinada se utiliza el Solver de las misma manera que para determinar la frontera eficiente pero, en este caso, se selecciona en “establecer objetivo” la celda de la fórmula del ratio de Sharpe y donde dice “Para” se selecciona “max” ya que se quiere maximizar el ratio.
¿Cuál es el ratio de Sharpe?
El Ratio de Sharpe del Fondo de Inversión A sería de 0,98, obtenido como la diferencia entre la rentabilidad anualizada y rentabilidad anual del Bono del Tesoro a 10 años (6,38-1,49) dividido entre la volatilidad del fondo (4,98), Y el del Fondo de Inversión B, tras hacer el mismo cálculo, sería de 0,25.
¿Cuál es el punto de partida del ratio de Sharpe?
El punto de partida del Ratio de Sharpe para que tenga sentido es que la rentabilidad del fondo analizado debe ser mayor que la del activo del riesgo, o lo que es lo mismo, que el Ratio de Sharpe no tenga signo negativo, porque si esto fuese así interesaría invertir en el activo de riesgo en lugar del fondo.
¿Cómo calcular el ratio de Sharpe de los fondos?
Para calcular el Ratio de Sharpe de cada uno de los fondos tan sólo hay que llevar los datos necesarios a la fórmula. El Ratio de Sharpe del Fondo de Inversión A sería de 0,98, obtenido como la diferencia entre la rentabilidad anualizada y rentabilidad anual del Bono del Tesoro a 10 años (6,38-1,49) dividido entre la volatilidad del fondo (4,98),
¿Cuál es la diferencia entre el Sharpe ratio y la volatilidad?
Cuanto mayor es el Sharpe Ratio, mejor es la rentabilidad del fondo en relación a la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión. A mayor volatilidad, mayor riesgo, ya que las probabilidades de que ese fondo tenga retornos negativos es mayor cuanta mayor sea la volatilidad de sus rendimientos.
