¿Cuál es la diferencia entre el valor temporal y el valor extrínseco?

Por el valor temporal (o valor extrínseco). El valor temporal es la diferencia entre la prima pagada y el valor intrínseco, es decir, que el valor temporal de la call sería de 70.2 puntos y el valor temporal de la put sería de 84 puntos.

¿Cuál es la diferencia entre prima y valor temporal?

Como vemos, tanto la prima como el valor temporal son más elevados según la opción va entrando más en dinero, mientras que el valor temporal de la opción disminuye según el precio de ejercicio se va alejando del nivel actual del subyacente (que en este caso son los 9.650 puntos del Ibex 35).

¿Cuál es el valor intrínseco de una opción?

Cuando la diferencia entre el precio del activo subyacente y el precio de ejercicio es negativa, el valor intrínseco es igual a 0. Al vencimiento, el valor intrínseco es el valor de la opción. Debemos de tener en cuenta que el precio de una opción tiene dos componentes: el valor intrínseco y el valor extrínseco o valor temporal.

¿Cómo calcular el precio de una opción?

Debemos de tener en cuenta que el precio de una opción tiene dos componentes: el valor intrínseco y el valor extrínseco o valor temporal. Imaginemos una opción call sobre Gas Natural con strike 12 y una hipótesis de precios de la acción en contado (bolsa) de 11, 12 y 13. El valor intrínseco de la opción queda de la siguiente forma:

¿Qué es el valor intrínseco?

El valor intrínseco se utiliza cuando asumimos el principio de la empresa en marcha, es decir, que la empresa seguirá operativa en el futuro. Si por el contrario no podemos asumir que la empresa seguirá operativa en el futuro debemos calcular el valor de liquidación.

¿Qué es el valor intrínseco de una opción?

Pues, el valor intrínseco de una opción es el valor que tendría dicha opción si se ejerciera en ese instante, dicho de otra forma, la distancia desde la cotización actual del activo subyacente y el precio de ejercicio.

¿Qué es el valor temporal?

El valor temporal representa las expectativas de aumento de valor intrínseco de la opción. En una opción europea cuantifica la probabilidad que la opción sea ejercitable al vencimiento. En una opción americana, cuantifica la probabilidad que la fóopción sea ejercitable a lo largo de su vida.