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¿Cómo se calcula la sensibilidad de un bono?
Formas de calcular la sensibilidad de un bono La duración no es equivalente al plazo de tiempo que queda hasta el vencimiento, sino a la media de los plazos hasta el vencimiento de cada cupón ponderados por los valores actuales relativos de cada flujo.
¿Qué es sensibilidad de un bono?
La sensibilidad de un activo de renta fija se puede definir como el ritmo de variación del precio del activo, según varían los tipos de interés del mercado, medidos estos últimos por el TIR a vencimiento (annual yield en terminología anglosajona). A más duración, mayor variabilidad de precios. …
¿Cómo se calcula el duration de un bono?
Supongamos un bono con un precio inicial de 1000 euros. Cuando el interés de este bono sube un 1\% el precio baja de 1000 a 950 y cuando el interés baja un 1\% el precio sube de 1000 a 1050. La duración del bono será 5 años.
¿Cómo se denomina a la sensibilidad del precio de un bono respecto a los cambios en el tipo de interés?
Uno de los conceptos más importantes en la gestión de riesgos de renta fija es la DURACIÓN, pues mide la sensibilidad del precio de un bono ante cambios en los tipos de interés.
¿Qué es la sensibilidad absoluta?
En un activo de renta fija con cupones fijos, la sensibilidad absoluta recoge el cambio absoluto que se produce en el precio del activo ante cambios absolutos unitarios en la TIR del mismo, esto es, refleja el beneficio o pérdida, en unidades monetarias, ante cambios absolutos de la rentabilidad.
¿Cómo se calcula el duration?
La fórmula para calcular la duration es: Siendo: PVCF = valor presente del flujo de caja (valor presente de los cupones y el valor nominal)….La volatilidad en los bonos se ve afectada por tres factores:
- El plazo de vencimiento.
- El tamaño de los cupones y su frecuencia de pago.
- El nivel de tasas de interés.
¿Cuál es la rentabilidad de un bono?
El bono será un bono sobre la par, y el precio de venta 1.200 dólares, la rentabilidad total corresponderá a la prima y la suma de los cupones cobrados. Mientras que si venden el bono por debajo del valor nominal, corresponderá a un bono bajo la par, con las pérdidas que se den entre la venta y el valor nominal.
¿Cómo se calcula la valuación de los bonos?
La valuación de los bonos se hace al precio teórico (Valor de mercado), dicho se valor se obtiene descontando los flujos de efectivo que recibirá su poseedor en el futuro a una determinada tasa de descuento (tasa de rentabilidad exigida).
¿Cuál es la sensibilidad del bono a la evolución de los tipos de interés?
El bono, por tanto, tendrá una pequeña sensibilidad a la evolución de los tipos de interés, ya que si hoy suben los tipos, durante dos meses esa subida de tipos no va a repercutir en un incremento de los cupones del bono en la medida en que el cupón vigente está fijado y le quedan dos meses para renovarse.
¿Cuál es el valor actual del bono?
VA = Valor Actual del Bono. Ejemplo: Un bono se emite con un valor nominal de $1.000 U.F con una tasa de interés del 10\% anual y con vencimiento de 10 años. La tasa de rentabilidad exigida por los inversionistas es del 10\%. ¿Cuál es el valor del bono el día de hoy? Bono emitido a la par
