¿Cómo se calcula el DV01?
Por ejemplo, supongamos que un bono tiene una duración modificada de 5 y el valor de mercado del bono en la fecha es de $ 1,0 millón, el DV01 se calcula como la duración modificada multiplicada por el valor de mercado del bono multiplicado por 0,0001, es decir, 5 * $ 1 millón * 0,0001 = $ 500.
¿Cómo se clasifican de los Swaps?
Existen a su vez, tres tipos de swaps de divisa: Floating rate currency swap: consistente en el intercambio de préstamos a tipo variable en diferentes divisas. Cross currency swap: consistente en el intercambio de un préstamo a tipo fijo por otro a tipo variable en diferentes divisas.
¿Qué es el DV01 en finanzas?
También se conoce como Dólar Value of a Basis Point ( DV01). Refleja el cambio absoluto en el precio de un bono, si la TIR del mismo varia en un basis point (Ej.. pasa del 9\% al 9.01\%).
¿Qué es el DVO1?
¿Qué es un DVO1? Mide el cambio en dólares en el precio de un bono cuando la tasa de interés aumenta en 1 punto básico (0.01\%). En Colombia, la curva del DVO1 mide la pérdida en USD por cada millón de valor nominal del bono, ante un aumento de 1 punto básico en el rendimiento.
¿Qué es un swap de tipos de interés?
Un Swap de Tipos de Interés (IRS) es un contrato mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar en el futuro una serie de flujos de interés referenciado a un tipo Variable por otros referenciado a un tipo Fijo, o viceversa. Su objetivo es el de optimizar el coste en términos de tipos de interés. Las dos partes serán:
¿Cómo se liquida el swap?
La liquidación del swap se produce, salvo que se establezca específicamente otra modalidad, al final de cada uno de los períodos de interés mediante el pago de la diferencia neta de los tipos fijo y variable aplicada al importe nocional y durante los días de que se componga el período de interés correspondiente.
¿Cuál es la modalidad de swap más común?
La modalidad de swap más común es el swap de tipo de interés “plain vanilla”, es decir, swap de tipos de interés sin añadirle ninguna condición adicional.
¿Cuál es la diferencia entre swap fijo y variable?
El tipo fijo se establece en el momento de contratar el swap y se mantiene durante toda la vida del mismo. El tipo variable se establece al inicio de cada período de interés.
