¿Cómo se calcula el coeficiente beta?

Su cálculo se obtiene con la siguiente fórmula: Ei = rf + [EM – rf] βi en la que: Ei es el rendimiento esperado del activo i. rf es el rendimiento sin riesgo. [EM – rf] indica la prima de riesgo del mercado.

¿Cómo se calcula la beta?

Beta también se puede calcular utilizando el método de correlación. Beta se puede calcular dividiendo la desviación estándar de los rendimientos del activo por la desviación estándar de los rendimientos del mercado. Luego, el resultado se multiplica por la correlación del rendimiento del valor y el rendimiento del mercado.

¿Cómo calcular la covarianza?

Para calcular la covarianza debemos conocer la rentabilidad de la acción y también la rentabilidad del mercado, que se toma como valor de referencia. También debemos conocer la varianza del rendimiento del mercado.

¿Cómo calcular el valor de una beta de una empresa que no cotiza?

Esto será posible gracias a la utilización del método Hamada Para calcular el valor de una beta de una empresa que no cotiza se ha de seguir los siguientes paso: Tomar referencia de varias empresas con características iguales que coticen en la bolsa

¿Cuál es la diferencia entre una beta alta y una beta baja?

Una beta más alta indica que la acción es más arriesgada y una beta más baja indica que la acción es menos volátil en comparación con el mercado. La mayoría de las betas generalmente se encuentran entre los valores de 1.0 a 2.0.

Para valores o acciones en concreto, su Coeficiente Beta (β) se calcula usando análisis de regresión contra un índice representativo del valor del mercado, por ejemplo Ibex 35, en la Bolsa española.

¿Cuál es la diferencia entre beta y índice?

Cuando su beta = 1 (valor neutro) la acción se mueve en la misma proporción que el índice o posee el mismo riesgo sistemático. Por ejemplo, si el mercado ha subido un 10 \% en el último año, la acción también ha subido lo mismo y si ha bajado un 7 \%, la acción también ha bajado exactamente igual.

¿Qué es el valor de beta?

Ese es nuestro valor de Beta, y nos indica que la acción es casi la mitad de volátil de lo que es el mercado en su conjunto. Como verás el dato que nos arroja al final siempre son números, y en este caso nos toca a nosotros interpretarla. ¿Sabes cómo interpretar el ejemplo anterio?

¿Cuál es el riesgo de beta?

Beta mide únicamente el riesgo sistemático, es decir aquel riesgo que no es posible eliminar diversificando la cartera en distintos tipos de activos.