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¿Cómo calcular la duración modificada de un bono?
La duración modificada se diferencia de la duración de Macaulay ( DURACION ) en que mide la volatilidad, o la sensibilidad de precios, de una inversión. La duración modificada se relaciona con la duración de Macaulay de la siguiente manera: DURACION. MODIF = DURACION / [1 + (rendimiento / frecuencia)] .
¿Qué es la Y cómo se calcula la duración modificada de maculay?
La Duración de Macaulay es una medida del plazo efectivo hasta el vencimiento de un bono. Se calcula como la media ponderada de los plazos hasta el vencimiento de cada flujo de pagos considerando como ponderaciones los valores actuales relativos de cada flujo.
¿Cómo calcular la duración en Excel?
Sumar tiempo
- En la celda B2, escriba 12:45 y en la celda B3, 15:30.
- Escriba =B2+B3 en la celda B4 y, a continuación, presione Entrar.
- Para mostrar la hora como más de 24 horas, haga clic en la celda B4.
- En el grupo Celdas de la pestaña Inicio, elija Formato y luego Formato de celdas.
¿Cómo sacar la duración en Excel?
¿Cómo calcular la duración de una cartera?
La duración es una variable aditiva, por lo que un inversor que mantenga varios bonos en cartera puede calcular la duración de su cartera y, en consecuencia, estimar su sensibilidad a la variación de tipos, calculando la media ponderada en función de los valores de mercado de cada título de la cartera. ¿Te ha gustado mi artículo?
¿Cómo se calcula la caída del precio de un bono?
Al elevarse los tipos de interés un 2\% y ser la duración de 4,55 años, la caída del precio estimada a través de la duración sería aproximadamente del -10,18\% del nominal (114,14\% – 10,18\% = 103,96\%). Es decir, a partir del término duración estimamos que el bono va a bajar de precio un 10,18\% hasta 103,96\% si la TIR sube del 2 al 4\%.
¿Qué es la variación del precio del bono?
La variación del precio del bono está relacionada con la duración. A mayor duración, mayor variación en el precio ante un mismo movimiento de tipos de interés. La duración se expresa en años o cualquier otra medida de tiempo (meses, días.) y es un concepto muy útil a la hora de comparar.
¿Cómo afecta el corte de cupón a la duración del bono?
Por tanto, en las fechas de corte de cupón se producen “saltos” al alza en el valor de la duración del bono, si bien su tendencia es, como hemos visto, ir bajando conforme transcurre el tiempo y se acerca el vencimiento.
