¿Cómo calcular la duración de un portafolio de bonos?
La ecuación de duración calcula el valor actual de cada uno de los flujos de efectivo y pondera cada uno por el tiempo hasta que se reciba. Todos estos flujos de efectivo ponderados se suman y la suma se divide entre el precio o valor actual del bono.
¿Cómo se calcula la duracion de Macaulay?
La Duración de Macaulay es una medida del plazo efectivo hasta el vencimiento de un bono. Se calcula como la media ponderada de los plazos hasta el vencimiento de cada flujo de pagos considerando como ponderaciones los valores actuales relativos de cada flujo.
¿Cómo calcular la duración de una cartera?
La duración es una variable aditiva, por lo que un inversor que mantenga varios bonos en cartera puede calcular la duración de su cartera y, en consecuencia, estimar su sensibilidad a la variación de tipos, calculando la media ponderada en función de los valores de mercado de cada título de la cartera. ¿Te ha gustado mi artículo?
¿Cómo calcular la duración de un bono?
El cálculo de la duración de un bono se puede hacer de varias maneras: Mediante observación del cambio de los precios: Imaginemos un bono en el que el precio sube un 5\% cuando el interés baja un 1\%. La duración de este bono sería 5 años. Según la diferencia entre las variaciones del bono: Supongamos un bono con un precio inicial de 1000 euros.
¿Cómo se calcula la caída del precio de un bono?
Al elevarse los tipos de interés un 2\% y ser la duración de 4,55 años, la caída del precio estimada a través de la duración sería aproximadamente del -10,18\% del nominal (114,14\% – 10,18\% = 103,96\%). Es decir, a partir del término duración estimamos que el bono va a bajar de precio un 10,18\% hasta 103,96\% si la TIR sube del 2 al 4\%.
¿Cuánto dura un bono de caja?
Supongamos también que el tipo de descuento (r) es un 2\% anual (1\% semestral). El valor del bono es de 1078,82 euros descontando los flujos de caja y por tanto, la duración del bono será de 0,977 años.
