¿Cómo se interpreta el ratio de Sharpe?

Si el índice o ratio de Sharpe es negativo, indica un rendimiento inferior a la rentabilidad sin riesgo. Todo ratio de Sharpe inferior a uno significa que el rendimiento del activo es inferior al riesgo que estamos asumiendo al invertir en un activo determinado.

¿Qué es el Sharpe de un portafolio?

El Sharpe Ratio realiza una medición numérica de la relación Rentabilidad / Volatilidad Histórica (la cual también es conocida como desviación standard) de un Fondo de Inversión. Mientras mayor es el Sharpe Ratio, la rentabilidad del fondo es mejor en relación al riesgo que se ha asumido en el portafolio de inversión.

¿Qué significa ratio en inversiones?

Ratio de información en fondos de inversión y carteras trata de medir la habilidad que tiene el gestor de un fondo, para obtener unos resultados mejores a la media del mercado, entendiendo esto, como la rentabilidad del índice con el cual se compara.

¿Qué significa un ratio de Sharpe negativo?

Cuando un Ratio de Sharpe es negativo indica que su rendimiento es menor al de la rentabilidad sin riesgo. Cuanto más alto sea este ratio, mejor.

¿Qué significa un Sharpe negativo?

¿Cómo se calcula el ratio de información?

Ratio de informacion = (RC – RB)/ Te El resultado del Information Ratio refleja cuanta rentabilidad de más obtiene el fondo o cartera (respecto a su índice de referencia) por una unidad de riesgo de desviación del índice de referencia (que es el Tracking Error). Cuanto mayor sea este Ratio mejor.

¿Qué es volatilidad en fondos de inversion?

La volatilidad es un indicador que mide la variación de los precios de un título, y se traduce como una medida del riesgo: cuanto más volátil es un título, mayor riesgo implica invertir en él. Por lo cual, la Volatilidad se utiliza para establecer qué tanto varia la rentabilidad en un fondo de inversión.

¿Cómo se calcula el ratio de Sharpe?

El ratio de sharpe se calcula restando la rentabilidad de un activo sin riesgo (como puede ser la deuda a 10 años de Alemania) a la rentabilidad de nuestra inversión y dividendo el resultado entre el riesgo, calculado como la desviación típica de la rentabilidad de la inversión.

¿Cuál es el punto de partida del ratio de Sharpe?

El punto de partida del Ratio de Sharpe para que tenga sentido es que la rentabilidad del fondo analizado debe ser mayor que la del activo del riesgo, o lo que es lo mismo, que el Ratio de Sharpe no tenga signo negativo, porque si esto fuese así interesaría invertir en el activo de riesgo en lugar del fondo.

¿Cómo calcular el ratio de Sharpe de los fondos?

Para calcular el Ratio de Sharpe de cada uno de los fondos tan sólo hay que llevar los datos necesarios a la fórmula. El Ratio de Sharpe del Fondo de Inversión A sería de 0,98, obtenido como la diferencia entre la rentabilidad anualizada y rentabilidad anual del Bono del Tesoro a 10 años (6,38-1,49) dividido entre la volatilidad del fondo (4,98),

¿Cuál es la diferencia entre el Sharpe ratio y la volatilidad?

Cuanto mayor es el Sharpe Ratio, mejor es la rentabilidad del fondo en relación a la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión. A mayor volatilidad, mayor riesgo, ya que las probabilidades de que ese fondo tenga retornos negativos es mayor cuanta mayor sea la volatilidad de sus rendimientos.

¿Qué significa el índice de Sharpe?

El ratio de Sharpe es una medida para analizar el rendimiento de una inversión, teniendo en cuenta el riesgo que suponga esa inversión. Este ratio financiero fue desarrollado por el nobel de economía William F.

¿Qué significa Sharpe negativo?

¿Cómo sacar el tracking error?

El tracking error se calcula a través del resultado medio de las desviaciones o volatilidad de la cartera de valores analizada frente a la rentabilidad obtenida por el índice de referencia o benchmark.

¿Qué es el Índice de Treynor para qué sirve?

El ratio de Treynor relaciona el exceso de rentabilidad sobre la tasa libre de riesgo con el riesgo adicional asumido; sin embargo, se utiliza el riesgo sistemático en lugar del riesgo total. Cuanto mayor sea el ratio Treynor, mejor será el rendimiento de la cartera analizada.

¿Qué son los fondos perfilados?

Los Fondos Perfilados son fondos de inversión compuestos a su vez por fondos, ETFs y derivados. Su composición hace que tengan una gestión todavía más activa y flexible que la de un fondo de inversión tradicional. Con diferentes perfiles de riesgo, existe un fondo perfilado para cada perfil de inversor.

¿Qué significa tracking error?

El tracking error es una ratio que mide el diferencial de rentabilidad entre un fondo de inversión y su índice de referencia (benchmark), para un periodo de tiempo determinado. Esta ratio es usada principalmente para comparar fondos indexados frente a su índice bursátil de referencia.

¿Qué indica un tracking error bajo?

Si el tracking error es bajo, la probabilidad de que su comportamiento sea similar al benchmark es más alto. Y viceversa, cuanto más alto sea el tracking error, menores serán las posibilidades de seguir al benchmark. Se trata, pues, de una medida de riesgo relativo.

¿Qué es la Beta de la cartera?

Cuando se habla de Beta dentro de una cartera, estamos hablando de una cifra que indica la volatilidad de un valor en comparación a un índice. Decimos que un valor es volátil cuando sube y baja muy a menudo. La Beta, por tanto, indica si un valor sube o baja en mayor medida que el índice o mercado.